Reestructuración de deuda y protección concursal

La reestructuración societaria tiene uno de sus principales riesgos en los supuestos de distress y de insolvencia. Es por ello que el planteamiento de la misma debe realizarse desde las concretas normas que dan seguridad a las posibles operaciones que pudieran plantearse en sus diferentes ámbitos. El presente libro trata la reestructuración desde una perspectiva global, partiendo de los instrumentos y de las herramientas otorgadas por los legisladores nacional y comunitario para proteger dichas operaciones y para determinar cierto grado de seguridad en su consecución; y, al mismo tiempo, analiza pormenorizadamente cada uno de los posibles acuerdos que la regulación contenida en las reformas de 2014 y 2015 de la Ley Concursal nos ha permitido. La complejidad del sistema requiere no solo de soluciones ya confirmadas en sede judicial o en práctica empresarial, sino de un estudio concreto de otras posibilidades que pudieran solventar los problemas estructurales, estatutarios o financieros de la empresa. Este manual incluye, por ello, un exhaustivo estudio de la práctica negocial, de la práctica judicial y de las eventuales consecuencias derivadas de una y otra; y ofrece nuevas perspectivas y diferentes visiones paradigmáticas que nos permiten buscar alternativas a aquellos supuestos que impiden el fortalecimiento de la estructura económico-financiera de la empresa o que siguen sembrando dudas y, por tanto, generando incertidumbres. Se trata, pues, de un instrumento de cabecera necesario para analizar ese riesgo empresarial de reestructuración. Evolución legislativa en refinanciación de deuda. Una lectura desde la Disposición Adicional Cuarta de la Ley Concursal I. Introducción II. Origen y modificaciones III. Normas de afectación indirecta IV. Extraconcursalidad V. Las influencias extranjeras en la redacción del precepto El procedimiento de homologación de acuerdos de refinanciación: fundamento, finalidad y naturaleza. Distinción con otras figuras afines I. El procedimiento de homologación de los acuerdos de refinanciación II. La pretendida anticipación de la fase de convenio concursal mediante las instituciones preconcursales de refinanciación III. Finalidad de los acuerdos de refinanciación IV. Clases de acuerdos de refinanciación: la protección frente a la reintegración como factor común V. La naturaleza ?concursal? de las instituciones preconcursales VI. Distinción con otras figuras: homologación versus transacción judicial La comunicación del art. 5 bis a los efectos de la Disposición Adicional Cuarta I. Evolución del precepto II. Ámbito de aplicación III. Procedimiento IV. Capacidad de postulación procesal V. Plazo para la solicitud y efectos de su incumplimiento VI. Formalidades de la solicitud VII. Admisión, inadmisión, desistimiento y recursos VIII. Publicidad IX. Efectos generales derivados de la comunicación X. Especial referencia a los efectos de la comunicación en materia de refinanciación XI. Conclusión del período de negociaciones La homologación judicial de los acuerdos de refinanciación: carácter potestativo de su solicitud, su protección inicial y ámbito subjetivo de aplicación I. Carácter potestativo de la solicitud de homologación judicial y su protección inicial II. Protección inicial del citado proceso y su concurrencia con los efectos de los arts. 5 bis LC y 568 LEC III. Ámbito subjetivo Competencia, formalidades, admisión, efectos y publicidad de la solicitud de homologación I. Consideraciones previas II. Competencia judicial a efectos de la homologación III. Tramitación y formalidades Contenido y mayorías en el acuerdo sujeto a homologación judicial I. Introducción II. Contenido III. Gastos derivados de dichas operaciones IV. Mayorías El auto de homologación del acuerdo de refinanciación, efectos e impugnación I. El auto de homologación: control de legalidad y control de oportunidad II. Efectos de la homologación del acuerdo III. Impugnación Cumplimiento, incumplimiento y ejecución I. Régimen del cumplimiento del acuerdo y su ejecución II. Régimen del incumplimiento del acuerdo III. La declaración de incumplimiento y opciones de los acreedores (y del deudor) IV. Especial referencia a la ejecución de garantías reales Declaración de concurso y acuerdos homologados I. Delimitación de supuestos II. Protección de los acuerdos de refinanciación frente al ejercicio de acciones rescisorias III. La reintegración de los acuerdos de refinanciación en el concurso de acreedores IV. El acuerdo homologado y la normativa contractual concursal V. La protección del crédito en los acuerdos homologados tras la declaración del concurso VI. Calificación en relación con la participación en los acuerdos homologados. Referencia a las causas de incumplimiento Reestructuración de deuda y ámbito transfronterizo europeo I. Consideraciones previas II. Introducción III. Competencia y ámbito competencial IV. Los supuestos de refinanciación y reestructuración de deudas como ámbito objetivo del nuevo Reglamento V. Ley aplicable: lex fori concursus y limitaciones VI. Instrumentos paralelos preconcursales y concursales en diferentes países Bibliografía